.RU

4. Методы регулирования рисков - Учебное пособие для студентов специальностей «Менеджмент организации» и«Бухгалтерский...


^ 4. Методы регулирования рисков 4.1. Риск-менеджмент, его сущность, функции
Предпринимательства без риска не бывает. И наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Как известно, все рыночные оценки носят многовариантный характер. Важно не бояться ошибок в рыночной деятельности, поскольку от них никто не застрахован, а главное – оплошностей не повторять, постоянно корректировать систему действий с позиций максимума прибыли. Главная цель менеджмента, особенно для условий сегодняшней России, – добиться, чтобы речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о банкротстве. Поэтому особое внимание уделяется постоянному совершенствованию управления риском – риск-менеджменту.

Риск-менеджмент – понятие очень широкое, охватывающее самые различные проблемы, связанные практически со всеми направлениями и аспектами управления. Главные задачи менеджера в данной области – обнаружить область повышенного риска, оценить степень риска, разработать и принять меры, предупреждающие риск; в случае, когда ущерб уже имеет место, принять меры к оптимальному его возмещению; провести анализ и предупредить риски.

Практика показывает, что повышенный риск имеет место при самых различных обстоятельствах: при принятии неправильного управленческого решения, при неудовлетворительно выполненном подчиненным задании, неудачном выборе исполнителя, ошибке в маркетинговом прогнозе, отказе руководства принять радикальное предложение менеджера.

При рыночной экономике производители, продавцы, покупатели действуют в условиях конкуренции самостоятельно, то есть на свой страх и риск. Их финансовое будущее является поэтому непредсказуемым и мало прогнозируемым. Риск-менеджмент представляет систему оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса. Риском можно управлять, используя разнообразные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и вовремя принимать меры к снижению степени риска.

На степень и величину риска реально воздействовать через финансовый механизм, что осуществляется с помощью приемов стратегии и финансового менеджмента. Этот своеобразный механизм управления риском и есть риск-менеджмент. В основе риск-менеджмента лежит организация работы по определению и снижению степени риска.

Риск-менеджмент, следовательно, – это система управления риском и экономическими (точнее, финансовыми) отношениями, возникающими в процессе этого управления, включающая стратегию и тактику управленческих действий.

Под стратегией управления имеются в виду направления и способы использования средств для достижения поставленной цели. Каждому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия лучшего решения. Стратегия помогает сконцентрировать усилия на различных вариантах решения, не противоречащих генеральной линии стратегии, и отбросить все остальные варианты. После достижения поставленной цели данная стратегия прекращает свое существование, поскольку новые цели выдвигают задачу разработки новой последовательности действий.

Тактика – практические методы и приемы менеджмента для достижения установленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и самых конструктивных в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы – объекта управления и управляющей подсистемы – субъекта управления. Объектом управления в риск-менеджменте выступают рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К таким экономическим отношениям относятся связи между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями, конкурентами и т.д.

^ Субъект управления в риск-менеджменте – группа руководителей (финансовый менеджер, специалист по страхованию и т.д.), которая посредством различных вариантов своего воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления. Этот процесс может осуществляться только при условии циркуляции необходимой информации между субъектом и объектом управления. Процесс управления всегда предполагает получение, передачу, переработку и практическое использование информации. Приобретение надежной и достаточной в конкретных условиях информации играет главную роль, поскольку оно помогает принять правильное решение по действиям в условиях риска.

Информационное обеспечение состоит из разного рода информации: статистической, коммерческой, финансовой и т.д.

В указанную информацию входят сведения о вероятности того или иного страхового случая, события, о наличии и величине спроса на товары, на капитал, о финансовой устойчивости и платежеспособности своих клиентов, партнеров, конкурентов и т.п. Наличие у финансового менеджера достаточной и надежной деловой информации позволяет ему быстро принять финансовые и коммерческие решения, влияет на правильность таких решений. Это ведет к снижению потерь и увеличению прибыли.

Различают следующие функции риск-менеджмента:

– функции объекта управления, куда относится организация разрешения риска, рисковых вложений капитала, работ по снижению величины риска, процесса страхования рисков, экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса;

– функции субъекта управления, в рамках которых прогнозирование, организация, координация, регулирование, стимулирование, контроль.

Прогнозирование представляет собой разработку изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей на перспективу. Прогнозирование – это предвидение определенных событий. Организация – объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур. Регулирование – воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Координация – обеспечение согласованности работы всех звеньев системы управления риском. Стимулирование – побуждение финансовых менеджеров, других специалистов к заинтересованности в результате своего труда. Наконец, контроль – это проверка организации работы по снижению степени риска.

Прежде чем принять решение о рисковом вложении капитала, финансовый менеджер должен определить максимальный объем возможного убытка по данному риску; сопоставить его с объемом вкладываемого капитала; сравнить его со всеми собственными финансовыми ресурсами и определить, не приведет ли потеря этого капитала к банкротству инвестора. Объем убытка от вложения капитала может быть равен объему данного капитала, быть меньше его или больше.

Организация риск-менеджмента предполагает определение органа управления риском, которым может быть финансовый менеджер, менеджер по риску или соответствующий аппарат управления, скажем, отдел рисковых вложений капитала, который должен осуществлять следующие функции:

– проводить венчурные и портфельные инвестиции, то есть рисковые вложения в соответствии с действующим законодательством и уставом хозяйствующего субъекта;

– разрабатывать программу рисковой инвестиционной деятельности;

– собирать, анализировать, обрабатывать и хранить информацию об окружающей обстановке;

– определять степень и стоимость рисков, стратегию и приемы управления риском;

– разрабатывать программу рисковых решений и организовывать ее выполнение, включая контроль и анализ результатов;

– осуществлять страховую деятельность, заключать договоры страхования и перестрахования, проводить страховые и перестраховочные операции;

– разрабатывать условия страхования и перестрахования, устанавливать размеры тарифных ставок по страховым операциям;

– выдавать гарантии по поручительству российских и иностранных компаний, производить возмещение убытков за их счет, поручать другим лицам исполнение аналогичных функций за рубежом; вести соответствующую бухгалтерскую, статистическую и оперативную отчетность по рисковым вложения капитала.

^ Стратегия риск-менеджмента – это искусство управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и использовании различных приемов его снижения. Эта стратегия включает правила, на основе которых принимаются рисковые решения и способы выбора варианта решения.

В стратегии риск-менеджмента применяются следующие правила:

– максимум выигрыша;

– оптимальная вероятность результата;

– оптимальная колеблемость результата;

– оптимальное сочетание выигрыша и величины риска.

Сущность правила максимума выигрыша заключается в том, что из возможных вариантов рисковых вложений капитала выбирается вариант, дающий наибольшую эффективность результата при минимальном или приемлемом для инвестора риске.

Достижение оптимальной вероятности результата состоит в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятность результата является приемлемой для инвестора. На практике применение правила оптимальной вероятности результата обычно сочетается с использованием правила оптимальной колеблемости результата, сущность последнего заключается в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятности выигрыша и проигрыша для одного и того же рискового вложения капитала имеют наименьший разрыв.

Стремление оптимального сочетания размера выигрыша и величины риска заключается в том, что менеджер оценивает ожидаемые величины выигрыша и риска и принимает решение вложить капитал в то мероприятие, которое позволяет получить ожидаемый выигрыш и одновременно избежать большого риска. Правила принятия решения рискового вложения капитала дополняются различными способами выбора варианта решения. Среди последних:

– выбор варианта решения при условии, что известны вероятности возможных хозяйственных ситуаций;

– выбор варианта решения при условии, что вероятности возможных хозяйственных ситуаций неизвестны, но имеются оценки их относительных значений;

– выбор варианта решения при условии, что вероятности потенциальных хозяйственных ситуаций неизвестны, но известны основные направления оценки результатов вложения капитала.

В первом случае определяется среднее ожидаемое значение нормы прибыли на вложенный капитал по каждому варианту и выбирается вариант с наибольшей нормой прибыли. Во втором – путем экспертной оценки устанавливается значение вероятности условий хозяйственных ситуаций и проводится расчет среднего ожидаемого значения нормы прибыли на вложенный капитал. В третьем случае имеются три направления оценки результатов вложения капитала: выбор максимального результата из минимальной величины; выбор минимальной величины риска из максимальных рисков; выбор средней величины результата. Расчеты по оценке риска и выбору оптимального варианта вложения капитала производятся при помощи математических методов, которые изучаются такими дисциплинами, как эконометрия, финансовый менеджмент, экономический анализ.

Предприниматель в процессе своих действий на рынке обязан выбрать стратегию, которая позволила бы ему уменьшить степень риска. Математический аппарат для выбора стратегии в конфликтных ситуациях дает теория игр, которая позволяет предпринимателю или менеджеру лучше понимать конкурентную обстановку и свести к минимуму степень риска. Анализ с помощью приемов теории игр побуждает предпринимателя рассматривать все возможные альтернативы как своих действий, так и стратегии партнеров, конкурентов. Теория игр помогает решать многие экономические проблемы, связанные с выбором, определением наилучшего положения, подчиненного только некоторым ограничениям, вытекающим из условий самой проблемы. Следовательно, риск имеет математически выраженную вероятность наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой степенью точности.

4-prikladnoe-primenenie-nastoyashego-standarta-gosudarstvennij-standart-rf-gost-r-isomek-12207-99.html
4-prilozheniya-rekomendacii-po-organizacii-profilnogo-obucheniya-na-osnove-individualnih-uchebnih-planov-obuchayushihsya-98.html
4-primeri-proektirovaniya-shem-na-plis-uchebnoe-posobie-rekomendovano-uchebno-metodicheskim-obedineniem-vuzov-po.html
4-primernoe-pourochno-tematicheskoe-planirovanie-na-tretyu-chetvert-metodicheskij-kommentarij-k-urokam.html
4-principi-i-napravleniya-realizacii-programmnih-meropriyatij-proekt-obrazovanie-utverzhdayu.html
4-principi-uchetnoj-politiki-otchet-o-finansovom-polozhenii-4-otchet-o-pribilyah-i-ubitkah-5.html
  • knowledge.bystrickaya.ru/normi-kormleniya-molodnyaka-krupnogo-rogatogo-skota-pri-virashivanii-i-otkorme-na-myaso.html
  • uchitel.bystrickaya.ru/razdel-6-izmenenie-uslovij-kontrakta-dokumentaciya-ob-aukcione-dlya-provedeniya-otkritogo-aukciona-dlya-subektov.html
  • laboratornaya.bystrickaya.ru/referat-na-temu-istoriya-i-logika-razvitiya-estestvoznaniya.html
  • notebook.bystrickaya.ru/kniga-rasschitana-na-lyudej-chestnih-ne-ochen-chestnih-i-prosto-obmanshikov-pervie-mogut-poluchit-vozmozhnost-effektivno-borotsya-so-vtorimi-i-tretimi-a-te-v-svoyu-ochered-usovershenstvovat-sobstvennoe-iskusstvo.html
  • education.bystrickaya.ru/3-ob-organizacii-studii-soyuza-artistov-stati-rechi-otkliki-zametki-vospominaniya.html
  • laboratory.bystrickaya.ru/voprosi-na-ekzamen-po-marketingu-chast-11.html
  • gramota.bystrickaya.ru/zachem-gender-i-yuvenalnie-tehnologii-severnomu-kavkazu-na-istoricheskoj-scene-bolshogo-teatra-v-mezhdunarodnij.html
  • universitet.bystrickaya.ru/spravochnik-rabot-i-professij-rabochih-vipusk-4-razdeli-obshie-professii-gornih-i-gornokapitalnih-rabot.html
  • urok.bystrickaya.ru/programma-disciplini-dpp-v-03-istoriya-antichnoj-kulturi-celi-i-zadachi-disciplini.html
  • prepodavatel.bystrickaya.ru/struktura-i-soderzhanie-apim-po-discipline-inostrannij-yazik-anglijskij.html
  • literatura.bystrickaya.ru/registracionnaya-forma-slushatelya-lekcij-pozhalujsta-otpravte-zapolnennuyu-formu-po-elektronnoj-pochte-office.html
  • essay.bystrickaya.ru/cherkasova-tp-ken-skags-zabelina-ov-asp-rgu-uchenie-zapiski-skags.html
  • tests.bystrickaya.ru/literatura-6-klass-visshaya-liga.html
  • uchenik.bystrickaya.ru/apparatnaya-chast-po.html
  • uchitel.bystrickaya.ru/programma-razvitiya-kafedri-pivm-na-period-s-2009-po-2012-g-g-utverzhdena-na-zasedanii-kafedri-2009-g.html
  • paragraf.bystrickaya.ru/xiii5-invazivnie-chuzherodnie-vidi-doklad-o-konsultaciyah-otnositelno-mezhdunarodnih-standartov.html
  • uchit.bystrickaya.ru/strasburg-ne-ukaz-vedomosti-gazeta-moskva-liliya-biryukova-natalya-kostenko-polina-himshiashvili24-06-2011-11-stranica-13.html
  • holiday.bystrickaya.ru/mezhdunarodnaya-organizaciya-truda-institut-zakonodatelstva-i-sravnitelnogo-pravovedeniya.html
  • writing.bystrickaya.ru/grazhdanskie-pravootnosheniya-chast-2.html
  • assessments.bystrickaya.ru/cel-issledovaniya-formirovanie-celostnoj-nauchnoj-koncepcii-obosnovivayushej-kulturno-obrazovatelnuyu-model-razvitiya-hudozhestvennoj-kulturi-lichnosti-v-polikulturnom-obrazovatelnom-prostranstve.html
  • spur.bystrickaya.ru/listen-watch-and-speak-dlya-studentov-stranica-23.html
  • doklad.bystrickaya.ru/voprosi-i-zadaniya-k-teme-nauchno-issledovatelskaya.html
  • literature.bystrickaya.ru/e-f-baranov-rukovoditel-raboti-v-a-bessonov-gu-vshe-avtor-matematicheskoj-modeli.html
  • tests.bystrickaya.ru/lekciya-video-i-mediaiskusstva-referat-k-lekcii-videolog-alini-i-dzheffa-blyumis-nyu-jork-ssha-2004.html
  • report.bystrickaya.ru/gosudarstvennij-komitet-soveta-ministrov-sssr-po-voprosam-truda-i-zarabotnoj-plati-stranica-10.html
  • literature.bystrickaya.ru/doklad-o-rabote-shestnadcatogo-soveshaniya-vspomogatelnogo-organa-po-nauchnim-tehnicheskim-i-tehnologicheskim-konsultaciyam-stranica-16.html
  • textbook.bystrickaya.ru/grebenyuk-va-katasonov-aa-uchebnij-process-i-kontrol-znanij-v-sisteme-virtualnogo-obrazovaniya-zhurnal-distancionnoe-obrazovanie-1-1999.html
  • literatura.bystrickaya.ru/rossijskie-smi-o-mchs-monitoring-za-29-aprelya-2011-g.html
  • holiday.bystrickaya.ru/mezhdunarodnaya-nauchno-prakticheskaya-konferenciya-saratov-28-iyunya-2012.html
  • lecture.bystrickaya.ru/61-spisok-ispolzovannih-istochnikov-i-literaturi-rukovodstvo-evro-aziatskoj-akkreditacionnoj-associacii.html
  • znanie.bystrickaya.ru/5-trudnosti-obsheniya-yuliya-aleshina.html
  • university.bystrickaya.ru/glava-26-k-vyashej-slave-gospodnej-huzhe-net-kogda-propadayut-inostranci-etot-zhe-ochevidno-propal-vchera-primerno.html
  • upbringing.bystrickaya.ru/kraevedcheskaya-deyatelnost-plan-raboti-nnb-na-2010-god-missiya-biblioteki.html
  • lecture.bystrickaya.ru/5-soderzhanie-programmi-psihologo-pedagogicheskogo-soprovozhdeniya-vvedeniya-fgos-noo-na-kazhdom-etape-realizacii.html
  • paragraph.bystrickaya.ru/lekciya-dlya-studentovspecialnostej-56-01-01-zemleustrojstv-1-24-0102-pravovedenie.html
  • © bystrickaya.ru
    Мобильный рефератник - для мобильных людей.