4. Методы регулирования рисков - Учебное пособие для студентов специальностей «Менеджмент организации» и«Бухгалтерский...
.RU

4. Методы регулирования рисков - Учебное пособие для студентов специальностей «Менеджмент организации» и«Бухгалтерский...


^ 4. Методы регулирования рисков 4.1. Риск-менеджмент, его сущность, функции
Предпринимательства без риска не бывает. И наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Как известно, все рыночные оценки носят многовариантный характер. Важно не бояться ошибок в рыночной деятельности, поскольку от них никто не застрахован, а главное – оплошностей не повторять, постоянно корректировать систему действий с позиций максимума прибыли. Главная цель менеджмента, особенно для условий сегодняшней России, – добиться, чтобы речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о банкротстве. Поэтому особое внимание уделяется постоянному совершенствованию управления риском – риск-менеджменту.

Риск-менеджмент – понятие очень широкое, охватывающее самые различные проблемы, связанные практически со всеми направлениями и аспектами управления. Главные задачи менеджера в данной области – обнаружить область повышенного риска, оценить степень риска, разработать и принять меры, предупреждающие риск; в случае, когда ущерб уже имеет место, принять меры к оптимальному его возмещению; провести анализ и предупредить риски.

Практика показывает, что повышенный риск имеет место при самых различных обстоятельствах: при принятии неправильного управленческого решения, при неудовлетворительно выполненном подчиненным задании, неудачном выборе исполнителя, ошибке в маркетинговом прогнозе, отказе руководства принять радикальное предложение менеджера.

При рыночной экономике производители, продавцы, покупатели действуют в условиях конкуренции самостоятельно, то есть на свой страх и риск. Их финансовое будущее является поэтому непредсказуемым и мало прогнозируемым. Риск-менеджмент представляет систему оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса. Риском можно управлять, используя разнообразные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и вовремя принимать меры к снижению степени риска.

На степень и величину риска реально воздействовать через финансовый механизм, что осуществляется с помощью приемов стратегии и финансового менеджмента. Этот своеобразный механизм управления риском и есть риск-менеджмент. В основе риск-менеджмента лежит организация работы по определению и снижению степени риска.

Риск-менеджмент, следовательно, – это система управления риском и экономическими (точнее, финансовыми) отношениями, возникающими в процессе этого управления, включающая стратегию и тактику управленческих действий.

Под стратегией управления имеются в виду направления и способы использования средств для достижения поставленной цели. Каждому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия лучшего решения. Стратегия помогает сконцентрировать усилия на различных вариантах решения, не противоречащих генеральной линии стратегии, и отбросить все остальные варианты. После достижения поставленной цели данная стратегия прекращает свое существование, поскольку новые цели выдвигают задачу разработки новой последовательности действий.

Тактика – практические методы и приемы менеджмента для достижения установленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и самых конструктивных в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы – объекта управления и управляющей подсистемы – субъекта управления. Объектом управления в риск-менеджменте выступают рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К таким экономическим отношениям относятся связи между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями, конкурентами и т.д.

^ Субъект управления в риск-менеджменте – группа руководителей (финансовый менеджер, специалист по страхованию и т.д.), которая посредством различных вариантов своего воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления. Этот процесс может осуществляться только при условии циркуляции необходимой информации между субъектом и объектом управления. Процесс управления всегда предполагает получение, передачу, переработку и практическое использование информации. Приобретение надежной и достаточной в конкретных условиях информации играет главную роль, поскольку оно помогает принять правильное решение по действиям в условиях риска.

Информационное обеспечение состоит из разного рода информации: статистической, коммерческой, финансовой и т.д.

В указанную информацию входят сведения о вероятности того или иного страхового случая, события, о наличии и величине спроса на товары, на капитал, о финансовой устойчивости и платежеспособности своих клиентов, партнеров, конкурентов и т.п. Наличие у финансового менеджера достаточной и надежной деловой информации позволяет ему быстро принять финансовые и коммерческие решения, влияет на правильность таких решений. Это ведет к снижению потерь и увеличению прибыли.

Различают следующие функции риск-менеджмента:

– функции объекта управления, куда относится организация разрешения риска, рисковых вложений капитала, работ по снижению величины риска, процесса страхования рисков, экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса;

– функции субъекта управления, в рамках которых прогнозирование, организация, координация, регулирование, стимулирование, контроль.

Прогнозирование представляет собой разработку изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей на перспективу. Прогнозирование – это предвидение определенных событий. Организация – объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур. Регулирование – воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Координация – обеспечение согласованности работы всех звеньев системы управления риском. Стимулирование – побуждение финансовых менеджеров, других специалистов к заинтересованности в результате своего труда. Наконец, контроль – это проверка организации работы по снижению степени риска.

Прежде чем принять решение о рисковом вложении капитала, финансовый менеджер должен определить максимальный объем возможного убытка по данному риску; сопоставить его с объемом вкладываемого капитала; сравнить его со всеми собственными финансовыми ресурсами и определить, не приведет ли потеря этого капитала к банкротству инвестора. Объем убытка от вложения капитала может быть равен объему данного капитала, быть меньше его или больше.

Организация риск-менеджмента предполагает определение органа управления риском, которым может быть финансовый менеджер, менеджер по риску или соответствующий аппарат управления, скажем, отдел рисковых вложений капитала, который должен осуществлять следующие функции:

– проводить венчурные и портфельные инвестиции, то есть рисковые вложения в соответствии с действующим законодательством и уставом хозяйствующего субъекта;

– разрабатывать программу рисковой инвестиционной деятельности;

– собирать, анализировать, обрабатывать и хранить информацию об окружающей обстановке;

– определять степень и стоимость рисков, стратегию и приемы управления риском;

– разрабатывать программу рисковых решений и организовывать ее выполнение, включая контроль и анализ результатов;

– осуществлять страховую деятельность, заключать договоры страхования и перестрахования, проводить страховые и перестраховочные операции;

– разрабатывать условия страхования и перестрахования, устанавливать размеры тарифных ставок по страховым операциям;

– выдавать гарантии по поручительству российских и иностранных компаний, производить возмещение убытков за их счет, поручать другим лицам исполнение аналогичных функций за рубежом; вести соответствующую бухгалтерскую, статистическую и оперативную отчетность по рисковым вложения капитала.

^ Стратегия риск-менеджмента – это искусство управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и использовании различных приемов его снижения. Эта стратегия включает правила, на основе которых принимаются рисковые решения и способы выбора варианта решения.

В стратегии риск-менеджмента применяются следующие правила:

– максимум выигрыша;

– оптимальная вероятность результата;

– оптимальная колеблемость результата;

– оптимальное сочетание выигрыша и величины риска.

Сущность правила максимума выигрыша заключается в том, что из возможных вариантов рисковых вложений капитала выбирается вариант, дающий наибольшую эффективность результата при минимальном или приемлемом для инвестора риске.

Достижение оптимальной вероятности результата состоит в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятность результата является приемлемой для инвестора. На практике применение правила оптимальной вероятности результата обычно сочетается с использованием правила оптимальной колеблемости результата, сущность последнего заключается в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятности выигрыша и проигрыша для одного и того же рискового вложения капитала имеют наименьший разрыв.

Стремление оптимального сочетания размера выигрыша и величины риска заключается в том, что менеджер оценивает ожидаемые величины выигрыша и риска и принимает решение вложить капитал в то мероприятие, которое позволяет получить ожидаемый выигрыш и одновременно избежать большого риска. Правила принятия решения рискового вложения капитала дополняются различными способами выбора варианта решения. Среди последних:

– выбор варианта решения при условии, что известны вероятности возможных хозяйственных ситуаций;

– выбор варианта решения при условии, что вероятности возможных хозяйственных ситуаций неизвестны, но имеются оценки их относительных значений;

– выбор варианта решения при условии, что вероятности потенциальных хозяйственных ситуаций неизвестны, но известны основные направления оценки результатов вложения капитала.

В первом случае определяется среднее ожидаемое значение нормы прибыли на вложенный капитал по каждому варианту и выбирается вариант с наибольшей нормой прибыли. Во втором – путем экспертной оценки устанавливается значение вероятности условий хозяйственных ситуаций и проводится расчет среднего ожидаемого значения нормы прибыли на вложенный капитал. В третьем случае имеются три направления оценки результатов вложения капитала: выбор максимального результата из минимальной величины; выбор минимальной величины риска из максимальных рисков; выбор средней величины результата. Расчеты по оценке риска и выбору оптимального варианта вложения капитала производятся при помощи математических методов, которые изучаются такими дисциплинами, как эконометрия, финансовый менеджмент, экономический анализ.

Предприниматель в процессе своих действий на рынке обязан выбрать стратегию, которая позволила бы ему уменьшить степень риска. Математический аппарат для выбора стратегии в конфликтных ситуациях дает теория игр, которая позволяет предпринимателю или менеджеру лучше понимать конкурентную обстановку и свести к минимуму степень риска. Анализ с помощью приемов теории игр побуждает предпринимателя рассматривать все возможные альтернативы как своих действий, так и стратегии партнеров, конкурентов. Теория игр помогает решать многие экономические проблемы, связанные с выбором, определением наилучшего положения, подчиненного только некоторым ограничениям, вытекающим из условий самой проблемы. Следовательно, риск имеет математически выраженную вероятность наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой степенью точности.

4-prikladnoe-primenenie-nastoyashego-standarta-gosudarstvennij-standart-rf-gost-r-isomek-12207-99.html
4-prilozheniya-rekomendacii-po-organizacii-profilnogo-obucheniya-na-osnove-individualnih-uchebnih-planov-obuchayushihsya-98.html
4-primeri-proektirovaniya-shem-na-plis-uchebnoe-posobie-rekomendovano-uchebno-metodicheskim-obedineniem-vuzov-po.html
4-primernoe-pourochno-tematicheskoe-planirovanie-na-tretyu-chetvert-metodicheskij-kommentarij-k-urokam.html
4-principi-i-napravleniya-realizacii-programmnih-meropriyatij-proekt-obrazovanie-utverzhdayu.html
4-principi-uchetnoj-politiki-otchet-o-finansovom-polozhenii-4-otchet-o-pribilyah-i-ubitkah-5.html
  • laboratornaya.bystrickaya.ru/rabochaya-programma-razrabotana-na-osnove-avtorskoj-programmi-dlya-obsheobrazovatelnih-uchrezhdenij-po-mirovoj-hudozhestvennoj-kulture.html
  • uchebnik.bystrickaya.ru/uchebno-metodicheskij-kompleks-izdatelstvo-tyumenskogo-gosudarstvennogo-universiteta-2005-strahovanie-uchebno-metodicheskij-kompleks.html
  • uchenik.bystrickaya.ru/genri-s-olkott-15oktyabr-1874-chittenden-vermont-vospominaniya-i-vpechatleniya-teh-kto-eyo-znal.html
  • knigi.bystrickaya.ru/rossijskaya-gazeta-moskva-173-p-1882008-tajmuraz-mamsurov-osetinskaya-dorozhnaya-karta.html
  • knowledge.bystrickaya.ru/municipalnoe-byudzhetnoe-doshkolnoe-obrazovatelnoe.html
  • credit.bystrickaya.ru/osnovnie-vehi-biografii-yu-i-pimenova.html
  • uchebnik.bystrickaya.ru/vestnik-vidyaevo.html
  • literatura.bystrickaya.ru/sostoyanie-zdorovya-shkolnikov-meri-po-ohrane-i-ukrepleniyu-zdorovya-mou-lucenkovskaya-sosh-alekseevskogo-rajona-belgorodskoj-oblasti.html
  • uchit.bystrickaya.ru/tom-2-stranica-7.html
  • laboratornaya.bystrickaya.ru/razmeshenie-akcij-i-inih-emissionnih-cennih-bumag-resheniem-obshego-sobraniya-akcionerov.html
  • grade.bystrickaya.ru/obshenie-s-bogom-ih-cerkov-nahodilas-ne-tak-daleko-ot-nashej-pervonachalno-uslish-stranica-11.html
  • abstract.bystrickaya.ru/-37-globalizaciya-i-ee-posledstviya-uchebnik-dlya-11-klassa-obsheobrazovatelnih-uchrezhdenij.html
  • notebook.bystrickaya.ru/itogi-raboti-obrazovatelnoj-sistemi-krasnosulinskogo-rajona-za-2010-2011-uchebnij-god-stranica-9.html
  • turn.bystrickaya.ru/otchet-departamenta-prirodno-resursnogo-regulirovaniya-lesnih-otnoshenij-i-razvitiya-neftegazovogo-kompleksa.html
  • reading.bystrickaya.ru/kurs-nauchnij-semyonov-a-v-proverili.html
  • klass.bystrickaya.ru/6-detalnoe-obsledovanie-tehnicheskogo-sostoyaniya-konstrukcij-sborni-k-svod-restavracionnih-pravil.html
  • lecture.bystrickaya.ru/5-povedenie-s-nadezhdoj-na-uspeh-i-povedenie-so-strahom-neudachi-g-yu-ksenzova-ocenochnaya-deyatelnost-uchitelya.html
  • tetrad.bystrickaya.ru/uchebno-metodicheskoe-posobie-po-vipolneniyu-strukture-oformleniyu-i-zashite-diplomnoj-raboti-po-specialnosti-180402-sudovozhdenie-vladivostok.html
  • credit.bystrickaya.ru/otchet-o-tridcat-tretej-vstreche-kluba-.html
  • holiday.bystrickaya.ru/modelirovanie-sistem-massovogo-obsluzhivaniya.html
  • literature.bystrickaya.ru/dedyuhova-irina-povelitelnica-snov-stranica-8.html
  • composition.bystrickaya.ru/pedagogicheskie-metodi-obucheniya-i-vospitaniya-detej-sirot-v-usloviyah-socialnoj-deprivacii.html
  • exam.bystrickaya.ru/vibori-v-samare-edinaya-rossiya-protiv-spravedlivoj-boris-grizlov-monitoring-smi-10-12.html
  • ucheba.bystrickaya.ru/praktika-goszakupochnoj-deyatelnosti-v-rossii-problemi-i-protivorechiya.html
  • uchebnik.bystrickaya.ru/ustarevshaya-ed-chastotnogo-intervala-nazvana-v-chest-franc-fizika-f-savara-f-savart-1-s-raven-intervalu-chastot-s-takim-otnosheniem-f-stranica-9.html
  • predmet.bystrickaya.ru/sovmestnij-prikaz-ministra-ekonomiki-i-byudzhetnogo-planirovaniya-stranica-12.html
  • holiday.bystrickaya.ru/ob-organizacii-podgotovki-personala-mou-oosh-9-po-voprosam-go-i-dejstviyam-v-chs-prirodnogo-i-tehnogennogo-haraktera-v-2009-g.html
  • crib.bystrickaya.ru/izgotovlenie-tehnologicheskogo-processa-izgotovleniya-lampi-nakalivaniya-obshego-naznacheniya-tipa-v-220-25-chast-4.html
  • zadachi.bystrickaya.ru/sovremennaya-indiya-chast-3.html
  • laboratory.bystrickaya.ru/vklad-leona-valrasa-v-ekonomicheskuyu-nauku.html
  • report.bystrickaya.ru/hudozhestvennaya-obrabotka-metalla-v-tule.html
  • otsenki.bystrickaya.ru/sovetskij-narod-rukovodimij-kommunisticheskoj-partiej-dobilsya-v-proshedshem-1952-godu-novih-uspehov-strana-pobedivshego-socializma-v-glazah-vsego-peredovogo-ch-stranica-31.html
  • tasks.bystrickaya.ru/26-oktyabrya-v-sestrorecke-sostoyalsya-torzhestvennij-pusk-sovremennoj-gazovoj-kotelnoj-teplovoj-moshnostyu-9028-gkalch.html
  • shpargalka.bystrickaya.ru/uchebnomu-predmetu-literatura-osnovnogo-obshego-obrazovaniya-bazovij-uroven-dlya-8-klassa.html
  • pisat.bystrickaya.ru/the-new-times-ilya-barabanov-22042008-016-str-20-22-gosduma-rf-monitoring-smi-22-aprelya-2008-g.html
  • © bystrickaya.ru
    Мобильный рефератник - для мобильных людей.