.RU

9. Требования к обобщению результатов определения стоимости объекта оценки, полученных с использованием уместных подходов к оценке и методов



^ 9. Требования к обобщению результатов определения стоимости объекта оценки, полученных с использованием уместных подходов к оценке и методов

9.1. Обобщение результатов определения рыночной стоимости объекта оценки, полученных с использованием всех уместных подходов и методов (далее - обобщение) может быть выполнено с применением процедуры расчета средней взвешенной.

9.2. Выбор весов, присваиваемых результатам применения всех уместных подходов и методов в рамках процедуры определения средней взвешенной, должен быть обоснован.

9.3. При обобщении результатов может использоваться метод анализа иерархий.

^ 10. Требования к оформлению отчета об оценке и сдаче Заказчику работы по договору об оценке

В Отчете об оценке ИС (НМА), которому Оценщиком присваивается соответствующий регистрационный номер, должны быть идентифицированы имущественные права, подлежащие оценке, вид определяемой стоимости и предполагаемое использование результатов оценки. Отчет должен быть пронумерован постранично, прошит, скреплен печатью, а также подписан руководителем оценочной организации и оценщиком, выполнившим оценку, соответствующим требованиям статьи 24 Федерального закона «Об оценочной деятельности в Российской Федерации».


10.1. Общие требования к оформлению отчета

10.1.1. Основным требованием к форме изложения отчета об оценке является его представление в таком виде, чтобы любой пользователь на основе изложенной в отчете информации мог самостоятельно воспроизвести весь процесс определения рыночной стоимости объекта оценки. Необходимым условием для этого является удовлетворение отчета критериям качественности, ясности изложения, унифицированности представления расчетов, лаконичности и достаточности представляемой в отчете информации.

10.1.2. В Отчете об оценке должна быть отражена вся существенная с точки зрения влияния на величину рыночной стоимости объекта оценки информация, полученная в ходе проведения оценки.

10.1.3. Отчет должен включать формулировки всех допущений и ограничивающих условий, от которых зависит заключение о стоимости. Допущения и условия описываются стандартными формулировками. Обычно оговаривается, что Оценщик использует данные по бизнесу, использующему ИС, предоставляемые Заказчиком, без их дополнительной проверки; что оценка действительна только на дату ее проведения и в соответствии с целью, указанной в задании; что Оценщик не обязан давать свидетельские показания в суде и т.д.

10.1.4. Отчет может включать заявление, подтверждающее, что оценка проведена в соответствии со стандартами оценки, обязательными к применению субъектами оценочной деятельности, а также другими (международными, европейскими) стандартами оценки. Каждое заявление о соответствии должно содержать следующие положения:


10.1.5. Обязательным является предоставление отчета в бумажном виде в количестве экземпляров, согласованном с Заказчиком. По согласованию с Оценщиком возможно предоставление отчета в электронном виде (в форматах PDF и/или Word).


10.1.6. В отчете об оценке должны присутствовать следующие разделы:


10.1.7. В Приложениях к Отчету об оценке могут быть представлены:

- Акт приема-передачи документов;

- документы, переданные по акту приема-передачи документов, на которые Оценщик ссылается в своем отчете;

- заключения соответствующих специалистов в случае их привлечения к проведению дополнительных экспертиз;

- ксерокопии документов подтверждающих соответствие выполненной работы требованиям действующего законодательства.


10.2. Требования к краткому изложению основных фактов и выводов.

10.2.1. Этот раздел Отчета представляет собой реферат отчета объемом в несколько страниц. Он является обязательным и необходимым элементом полного развернутого отчета, поскольку лица, принимающие решения, как правило, не имеют времени на изучение всего документа. Первому лицу организации-заказчика необходима сжатая информация об исходных данных, использованных методах оценки и полученных результатах.

10.2.2. Здесь указываются наименование и реквизиты объекта оценки, цель и задачи оценки, дата оценки и дата составления отчета, дается определение выбранного вида стоимости, которую предстоит получить при оценке, приводятся реквизиты Заказчика и Оценщика, показываются результаты применения процедур, использованных в оценке, приводится итоговое значение рыночной стоимости объекта оценки.


10.3. Требования к описанию объекта оценки.


10.3.1. Описание объекта оценки может быть представлено в форме следующей таблицы4:


Характеристики объекта оценки

№ п/п

Информация по объекту оценки

1

Тип объекта ИС (НМА)




2

Наименование объекта оценки




3

Реквизиты правообладателя ОИС (НМА)




4

Документ, удостоверяющий возникновение у правообладателя исключительных прав на ОИС (НМА)




5

Дата возникновения у правообладателя исключительных прав на ОИС (НМА)




6

Срок действия исключительных прав




7

Балансовая стоимость




№ п/п

Характеристики использования объекта оценки



Форма использования объекта оценки






Наименование продукции, выпускаемой с использованием объекта оценки






Основные технико-экономические характеристики продукции, выпускаемой с использованием объекта оценки






Дата начала использования объекта оценки






Срок полезного использования






Конкурентное преимущество, которое обеспечивает объект оценки при наличии исключительных прав






Эффект, достигаемый с использованием объекта оценки (снижение себестоимости, увеличение цены реализации, расширение объемов реализации, другое)






Наличие обременений (действующие на дату оценки соглашения о передаче прав на использование объекта оценки)






10.4. Требования к оформлению анализа рынка/сегмента рынка, к которому относится объект оценки.


10.4.1. Выводы по анализу рынка/сегмента рынка, к которому относится объект оценки, могут быть представлены Оценщиком в форме следующей таблицы:



№ п/п

Показатель

Единица измерения

Значения /диапазон значений показателя

1

Ставка роялти (аренды) за использование прав на ОИС аналогичного назначения и сравнимой полезности







2

Среднее время экспозиции (маркетинговый период) при уступке прав на ОИС аналогичного назначения и сравнимой полезности







3

Уровень цен продукции, произведенной с использованием ОИС, аналогичных объекту оценки







4

Объемы продаж аналогичной продукции, производимой конкурирующими организациями с использованием ОИС, аналогичных объекту оценки (распределение рынка)







5

Тенденции изменения спроса (емкости рынка) на аналогичную продукцию







6

Уровень доходности от реализации продукции, производимой с использованием ОИС, аналогичных объекту оценки







7

Средний срок сохранения конкурентного преимущества на рынке (полезный срок использования объекта оценки, в течение которого сохраняется конкурентное преимущество, достигнутое за счет использования объекта оценки)








10.5. Требования к оформлению анализа наиболее эффективного использования объекта оценки.

10.5.1. Результаты отбора потенциальных вариантов дальнейшего использования объекта оценки могут быть представлены в виде следующей таблицы:

Варианты использования


Использование в собственном производстве

Предоставление неисключительных лицензий

Предоставление исключительной лицензии

Уступка прав

Текущее использование













Потенциальные варианты использования

Вариант №1













Вариант №2













…..













Вариант №N














10.5.2. Все выбранные варианты возможного использования объекта оценки должны быть кратко описаны с технической и экономической точки зрения.

10.5.3. Результаты анализа наиболее эффективного использования объекта оценки могут быть представлены в форме следующей таблицы:

№ п/п

Вариант использования

объекта

Критерии наиболее эффективного использования

Вывод о наиболее эффективном использовании

Юридическая законность

Физическая возможность

Финансовая осуществимость

1.
















2.
















3.
















...
















N
















Пояснения по заполнению таблицы:

- в случае соответствия варианта использования какому-либо из критериев наиболее эффективного использования на пересечении строки, в которой находится вариант использования, и столбца, соответствующего этому критерию, ставится знак «+» (плюс).

- в случае несоответствия варианта использования какому-либо из критериев наиболее эффективного использования на пересечении строки, в которой находится вариант использования, и столбца, соответствующего этому критерию, ставится знак «-» (минус).

Примечание: Несоответствие варианта использования хотя бы одному из критериев свидетельствует о том, что данное использование не может считаться наиболее эффективным.


10.5.4. Как соответствие, так и несоответствие варианта использования каждому из критериев наиболее эффективного использования должны сопровождаться соответствующими аналитическими пояснениями в комментариях к вышеприведенной таблице.

10.5.5. Экспертные заключения специалистов, привлекаемых к анализу наиболее эффективного использования должны быть представлены в форме отдельных документов, подписанных и скрепленных печатью организации, утверждающей заключение эксперта.

10.5.6. По варианту использования, признанному наиболее эффективным, отличающемуся от текущего использования, должны быть приведены все необходимые данные по его технико-экономическому обоснованию, убедительно подтверждающие реальность осуществления такого варианта.

10.6. Требования к оформлению выбора подходов и методов оценки.

В отчете об оценке всегда должно присутствовать краткое описание общей методологии профессиональной оценки, позволяющее пользователю понять логику действий Оценщика. Поскольку авторитетное мнение о стоимости не может основываться на каком-либо единственном результате, в профессиональной оценке действует положение о необходимости применения максимального количества уместных процедур при определении рыночной стоимости объекта оценки.

10.6.1. Руководствуясь состоянием рынка, на котором обращаются объекты аналогичного назначения и сравнимой полезности, Оценщик принимает решение о том, какие инструменты должны быть применены при выполнении оценки данного конкретного объекта.

10.6.2. Отказ от применения какого-либо из стандартных подходов к оценке должен быть аргументированно обоснован.

10.6.3. Решение об использовании каких-либо методов в рамках каждого из применяемых подходов также должно быть обосновано. При этом описание методологии каждого конкретного метода может приводиться в отчете об оценке непосредственно перед описанием расчетов, выполняемых в рамках его применения.

10.7. Требования к оформлению расчетов с применением всех уместных подходов к оценке.

10.7.1. Требования к оформлению затратного подхода к оценке.

Данный раздел излагается в следующей последовательности: сначала описывается оформление расчета стоимости объекта оценки как нового с применением метода исходных затрат, метода восстановительной стоимости и метода стоимости замещения, затем описываются расчеты снижения стоимости, обусловленного действием факторов устаревания, а далее делается вывод о рыночной стоимости объекта оценки.

10.7.1.1. Оформление метода исходных затрат.

10.7.1.1.1. При использовании метода исходных затрат результаты выявления денежных средств, полученных разработчиком на создание оцениваемого НМА, могут быть представлены в форме следующей таблицы:

Номер этапа создания НМА

Дата поступления денежных средств на расчетный счет разработчика

Размер платежа

1







2







...







N







ИТОГО





10.7.1.1.2. Результаты приведения затрат к дате оценки посредством индексации средств, затраченных на каждом этапе разработки, с применением, например, индекса потребительских цен (ИПЦ) могут быть представлены в форме следующей таблицы:

Номер этапа создания НМА

Фактически затраченные средства, очищенные от сметной прибыли

Индекс, рассчитанный через ИПЦ

Проиндексированные

затраты

1










2










...










N










ИТОГО: Сумма проиндексированных затрат





10.7.1.1.3. Результаты расчета стоимости оцениваемого НМА ( PVN ) как нового, учитывающей прибыль предпринимателя, могут быть представлены в форме следующей таблицы:

Номер этапа создания НМА

Проиндексированные

затраты

Показатель степени наращения

Коэффициент наращения

Затраты с учетом наращения

1













2













...













N













ИТОГО: PVN = сумма затрат с учетом наращения





10.7.1.2. Оформление метода восстановительной стоимости.

10.7.1.2.1. Результаты перерасчета сохранившейся у Заказчика сметы в ценах действующих на дату оценки могут быть представлены в форме следующей таблицы:

№ п/п

Элементы анализа

Объемы ресурсов по исходной смете

Цены, действующие на дату оценки

Затраты, приведенные к дате оценки

1

Приобретаемые сырье и материалы










2

Приобретаемые покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного назначения сторонних организаций










3

Электроэнергия, тепло и вода на технологические цели










4

Затраты на оплату труда разработчиков с отчислениями на социальные нужды










5

^ Общепроизводственные издержки, в том числе:










амортизация вычислительной и офисной техники










аренда производственных площадей










оплата труда вспомогательного производственного персонала и т.п.










6

^ Общехозяйственные издержки, в том числе:










коммунальные расходы










аренда основных средств общехозяйственного назначения










расходы по оплате информационных услуг










командировочные расходы










затраты на подготовку и переподготовку кадров и т.п.










7

Накладные расходы










ИТОГО





10.7.1.2.2. При использовании расчетной процедуры определения нормы прибыли предпринимателя Оценщик должен восстановить график расходования ресурсов, на базе которого он строит график затрат на создание НМА, необходимый для расчета стоимости оцениваемого НМА (PVN) как нового, учитывающей прибыль предпринимателя.

10.7.1.2.3. Результаты расчета стоимости оцениваемого НМА как нового могут быть представлены в форме следующей таблицы:

Номер этапа создания НМА

Затраты по смете после перерасчета

Показатель степени наращения

Коэффициент наращения

Затраты с учетом наращения

1













2













...













N













ИТОГО: PVN = сумма затрат с учетом наращения





10.7.1.3. Оформление метода стоимости замещения.

10.7.1.3.1. Результаты работы каждого из привлекаемых Оценщиком экспертов по составлению сметы затрат на создание оцениваемого НМА могут быть представлены в форме следующей таблицы:

№ п/п

Элементы анализа

Объемы ресурсов определенные экспертом

Цены, действующие на дату оценки

Затраты, приведенные к дате оценки

1

Приобретаемые сырье и материалы










2

Приобретаемые покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного назначения сторонних организаций










3

Электроэнергия, тепло и вода на технологические цели










4

Затраты на оплату труда разработчиков с отчислениями на социальные нужды










5

^ Общепроизводственные издержки, в том числе:










амортизация вычислительной и офисной техники










аренда производственных площадей










оплата труда вспомогательного производственного персонала и т.п.










6

^ Общехозяйственные издержки, в том числе:










коммунальные расходы










аренда основных средств общехозяйственного назначения










расходы по оплате информационных услуг










командировочные расходы










затраты на подготовку и переподготовку кадров и т.п.










7

Накладные расходы










ИТОГО





10.7.1.3.2. При использовании расчетной процедуры определения нормы прибыли предпринимателя Оценщик помимо нескольких вариантов смет, число которых соответствует количеству привлекаемых экспертов, строит графики затрат на создание НМА на основе графиков расходования ресурсов, построенных экспертами.

10.7.1.3.3. Результаты расчетов стоимостей оцениваемого НМА как нового могут быть представлены в форме следующей таблицы (число рассчитываемых стоимостей соответствует количеству привлекаемых экспертов):

Номер этапа создания НМА

Затраты по смете

Показатель степени наращения

Коэффициент наращения

Затраты с учетом наращения

1













2













...













N













ИТОГО: PVN = сумма затрат с учетом наращения





10.7.1.4. Оформление учета износа объекта оценки.

10.7.1.4.1. Результаты расчета снижения стоимости НМА, обусловленного функциональным устареванием, с привлечением эксперта могут быть представлены в форме следующей таблицы:

№ п/п

Элементы анализа

Объемы ресурсов определенные экспертом

Цены, действующие на дату оценки

Затраты, приведенные к дате оценки

1

Приобретаемые сырье и материалы










2

Приобретаемые покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного назначения сторонних организаций










3

Электроэнергия, тепло и вода на технологические цели










4

Затраты на оплату труда разработчиков с отчислениями на социальные нужды










5

^ Общепроизводственные издержки, в том числе:










амортизация вычислительной и офисной техники










аренда производственных площадей










оплата труда вспомогательного производственного персонала и т.п.










6

^ Общехозяйственные издержки, в том числе:










коммунальные расходы










аренда основных средств общехозяйственного назначения










расходы по оплате информационных услуг










командировочные расходы










затраты на подготовку и переподготовку кадров и т.п.










7

Накладные расходы










8

Прибыль предпринимателя (расчетная ставка принимается на уровне не ниже ставки рефинансирования ЦБ РФ)










ИТОГО: функциональное устаревание






10.7.1.4.2. Результаты расчета снижения стоимости НМА, обусловленного экономическим устареванием, могут быть представлены в форме следующей таблицы:

№ п/п

Причина, вызвавшая экономическое устаревание

Величина потери дохода за период по причине экономического устаревания

Ставка капитализации

Экономическое устаревание

1













2













...













N













ИТОГО: Экономическое устаревание




10.7.2. Требования к оформлению сравнительного подхода к оценке.

10.7.2.1. В Отчете об оценке должны быть перечислены все характеристики и отличительные особенности объекта оценки, существенно влияющие на его стоимость, описание которых позволяет установить степень сходства этого объекта с объектами-аналогами.

10.7.2.2. В Отчете необходимо приводить точные ссылки на источники информации о сходных объектах. При использовании информации из журналов должно быть указано наименование журнала, подписной индекс, номер журнала и страница, на которой приведено описание сходного объекта. При использовании информации из порталов сети Интернет желательно приводить не только точный адрес интернет-страницы, но и ее печатный вариант (в Приложениях к отчету об оценке).

10.7.2.3. Информация об объектах аналогичного назначения и сравнимой полезности (сходных объектах) может быть представлена в форме следующей таблицы:




Объект-аналог № 1

Объект-аналог № 2



Объект-аналог № N

Объект оценки

Наименование объекта
















Назначение объекта
















Цена сделки по приобретению прав на ИС
















Элементы сравнения

Значения элементов сравнения (количественно, качественно) объектов



Объем передаваемых прав


















Дата совершения сделки или дата оферты


















Условия финансирования сделок с ИС


















Территория действия исключительных прав


















Срок полезного использования ИС


















Наличие патентной охраны


















Отрасль, в которой были или будут использованы ОИС


















Физические, функциональные, технологические, экономические характеристики


















Спрос на продукцию, которая может производиться или реализовываться с использованием ИС


















Объем реализации продукции (работ, услуг), выпускаемой с использованием ИС


















Уровень затрат на коммерциализацию ОИС






































10.7.3. Требования к оформлению доходного подхода к оценке.

10.7.3.1. Описание применения доходного подхода должно начинаться с представления процедуры выделения реально образующегося экономического эффекта, являющегося следствием действия конкурентного преимущества, создаваемого объектом оценки. Для этого используются документы бухгалтерской и управленческой отчетности, предоставляемые Заказчиком, на которые Оценщик обязан ссылаться.

10.7.3.2. В случае, если использование ОИС еще не началось, результаты определения величины и временной структуры инвестиций, необходимых для доведения объекта оценки до состояния, в котором он становится пригоден к применению в запланированных целях, представляются Оценщиком в виде следующей таблицы.


№ периода осуществления инвестиций

Величина инвестиций, приходящаяся на определенный период

Обоснование величины инвестиций

1







2







...







N.







ИТОГО









10.7.3.3. Результаты прогнозирования изменения денежного потока от использования ОИС в рамках метода дисконтированных денежных потоков могут быть оформлены в виде следующей таблицы:

№ п/п

Элементы расчета

Единица измерения

Величина по периодам расчета

1

2

...

N

1

Объем продаж продукции, производимой с использованием оцениваемой ИС
















2

Дополнительная выручка от реализации продукции по ценам, превышающим среднерыночный уровень
















3

Сокращение годовых переменных издержек предприятия
















4

Сокращение годовых условно-постоянных издержек предприятия
















5

Сумма годовых платежей, поступающих от всех лицензиатов
















6

Дополнительная валовая прибыль предприятия (п.2+ п.3+ п.4+ п.5)
















7

Денежный поток от оцениваемой ИС

п.6 * (1 -  )
















Примечание:  = 0,24 – ставка налога на прибыль; (1 - ) = 0,76.


10.7.3.4. Результаты прогнозирования изменения денежных потоков при использовании метода освобождения от роялти и метода выделения доли лицензиара в прибыли лицензиата могут быть оформлены в виде следующей таблицы:


№ п/п

Элементы расчета

Величина по периодам расчета

1

2

...

N

1

Объем продаж продукции, производимой с использованием оцениваемой ИС













2

Себестоимость выпуска продукции, производимой с использованием оцениваемой ИС













3

Денежный поток от оцениваемой ИС, определяемый через освобождение от роялти,

п.1 *  *(1 - )













4

Денежный поток от оцениваемой ИС, определяемый через выделение доли лицензиара в прибыли лицензиата,

(п.1 – п.2) * d *(1 - )













Примечание:

 - ставка роялти, признанная Оценщиком соответствующей назначению объекта оценки. Она может назначаться в соответствии с данными Приложения 4;

d - доля лицензиара в прибыли лицензиата, определяемая Оценщиком экспертным путем в диапазоне 0,1 – 0,5;

 = 0,24 – ставка налога на прибыль.

10.7.3.5. Ставка дисконтирования определяется Оценщиком с применением нескольких процедур, которые он сочтет уместными в данной оценочной ситуации. Результаты определения ставки дисконтирования при использовании, например, метода кумулятивного построения могут быть представлены в форме следующей таблицы:


№ п/п

Элементы анализа

Величина

1

Безрисковая ставка отдачи на капитал, %




2

Премии за риск, в том числе за (%):




2.1.

Руководящий состав, качество управления




2.2.

Размер предприятия




2.3.

Финансовая структура (источники финансирования компании)




2.4.

Товарная и территориальная диверсификация




2.5.

Диверсификация клиентуры




2.6.

Уровень и прогнозируемость прибылей




2.7.

Прочие риски




3

Страновой риск




ИТОГО ставка дисконтирования, (%)





10.7.3.6. Результаты расчета рыночной стоимости объекта оценки как суммы текущих стоимостей будущих денежных потоков и реверсии в рамках метода дисконтированных денежных потоков могут быть представлены в форме следующей таблицы:

№ п/п

Элементы анализа

Годы прогнозного периода

1

2

3

...

N

1

Денежный поток от оцениваемой ИС
















2

Реверсия







3

Дисконтные множители
















4

Текущая стоимость денежного потока
















5

Текущая стоимость реверсии







6

Рыночная стоимость объекта оценки




Примечание: Затемненные поля не подлежат заполнению.


10.8. Требования к оформлению обобщения результатов оценки и отражению итоговой величины стоимости объекта оценки.

Величина рыночной стоимости объекта оценки может быть указана с выделением, в том числе, суммы НДС.


Приложения

к техническим указаниям

Приложение 1

Приложение № 1 к Договору № _____

от «_____»________________ 2005 г.

arkadij-gajdar-skazka-pro-voennuyu-tajnu-malchisha-kibalchisha-i-ego-tverdoe-slovo-v-te-dalnie-dalnie-godi-kogda-tolko-chto-otgremela-po-vsej-strane-vojna.html
arkadij-mihajlovich-golicin-svobodnaya.html
arkadij-vladimirovich-ruseckij-biobibliograficheskij-spravochnik-2-e-izdanie-dopolnennoe-i-pererabotannoe-vitebsk-2008-stranica-7.html
arkadiya-stranica-6.html
arkan-i-velikie-arkani-taro.html
arkan-viii-predislovie.html
  • shkola.bystrickaya.ru/navodneniya-v-sankt-peterburge.html
  • testyi.bystrickaya.ru/6-xvii-buntashnij-vek-1-kakie-boyarskie-klani-nachali-borbu-za-vlast-srazu-zhe-posle-smerti-fedora-ioannovicha.html
  • student.bystrickaya.ru/017-10-vedomosti.html
  • zanyatie.bystrickaya.ru/odnazhdi-sergej-yurskij-kto-derzhit-pauzu.html
  • lesson.bystrickaya.ru/obrazovatelnaya-programma-poslevuzovskogo-professionalnogo-obrazovaniya-po-specialnosti-08-00-10.html
  • letter.bystrickaya.ru/mirovoj-vzroslij-kulak-kniga-dlya-dushevnogo-chteniya-i-razgovora.html
  • shkola.bystrickaya.ru/otravlenie-surrogatami-etilovogo-spirta.html
  • znanie.bystrickaya.ru/avtor-nazvanie-izd-vo-god-izdaniya-stranica-11.html
  • otsenki.bystrickaya.ru/sankt-peterburg-izdatelstvo-azbuka-2001-nesmrtelnost-yo-milan-kundera-1990-perevod-s-cheshskogo-nini-shulginoj-oformlenie-vadima-pozhidaeva-stranica-7.html
  • shpargalka.bystrickaya.ru/ustanovka-socialnaya-socialno-psihologicheskaya-uchebno-metodicheskoe-posobie-dlya-samostoyatelnoj-raboti-studentov.html
  • institut.bystrickaya.ru/sut-nindzyucu-tradicii-devyati-shkol-stranica-5.html
  • prepodavatel.bystrickaya.ru/stroitelnaya-mehanika-chast-1.html
  • write.bystrickaya.ru/glava-18-vnehramovaya-propoved-nekotorie-zamechaniya-charlz-sperdzhen-lekcii-moim-studentam-perevod-s-anglijskogo.html
  • student.bystrickaya.ru/36-ozhidaemij-rezultat-osnovnie-indikatori-kompleksnaya-programma-socialno-ekonomicheskogo-razvitiya-municipalnogo.html
  • lesson.bystrickaya.ru/rol-abaya-v-razvitii-kulturi-kazahskogo-naroda.html
  • report.bystrickaya.ru/k-a-gelvecij-hrestomatiya-po-filosofii.html
  • urok.bystrickaya.ru/prakticheskaya-rabota-5-fajl-i-fajlovaya-sistema-fajl.html
  • uchitel.bystrickaya.ru/realnostyami-moskva-yauza-stranica-25.html
  • uchitel.bystrickaya.ru/razdel-iii-manipulyaciya-soznaniem-i-obshestvennie-instituti-s-g-kara-murza-manipulyaciya-soznaniem.html
  • turn.bystrickaya.ru/osnovnie-svojstva-zhivogo-veshestva-ego-funkcii-i-raspredelenie-v-biosfere.html
  • prepodavatel.bystrickaya.ru/statisticheskoe-izuchenie-i-analiz-posevnih-ploshadej-urozhaj-i-urozhajnost-zernovih-i-zernobobovih-kultur.html
  • tasks.bystrickaya.ru/1-obshaya-harakteristika-administrativnoe-pravo-uchebno-metodicheskij-kompleks.html
  • upbringing.bystrickaya.ru/literatura-25-12-prilozheniya-26.html
  • learn.bystrickaya.ru/glava-3-dred-i-drugie-pouchitelnie-opiti-kniga-zhizn-prodolzhaetsya-8-chast-pervaya-priklyucheniya-priyatnie-i-ne-ochen-8.html
  • control.bystrickaya.ru/drugoe-tv-press-sluzhba-frakcii-edinaya-rossiya-gosduma-rf.html
  • kanikulyi.bystrickaya.ru/zakon-valrasa.html
  • ekzamen.bystrickaya.ru/reshenie-minskogo-gorodskogo-ispolnitelnogo-komiteta-ot-27-iyulya-2000-goda-854-egr-100028969-stranica-7.html
  • notebook.bystrickaya.ru/kadrovij-potencial-v-svete-socialno-ekonomicheskogo-razvitiya-goroda-i-rajona-chast-6.html
  • report.bystrickaya.ru/kiselev-ya-s-rech-v-zashitu-berdnikova-iskusstvo-sudebnoj-rechi-zhuk.html
  • college.bystrickaya.ru/221evolyuciya-vichislenij-uchebnoe-posobie-moskva-2008-udk-mashkin-m-n-informacionnie-tehnologii-uchebnoe-posobie.html
  • testyi.bystrickaya.ru/5prognosticheskij-modul-programma-razvitiya-mou-nachalnoj-obsheobrazovatelnoj-shkoli-18.html
  • klass.bystrickaya.ru/analiz-rezultatov-probnogo-testirovaniya-obuchayushihsya-9-klassov-po-predmetam-gosudarstvennoj-itogovoj-attestacii-v-novoj-forme-stranica-29.html
  • knowledge.bystrickaya.ru/novij-zavet-stranica-25.html
  • student.bystrickaya.ru/17-obshie-trebovaniya-predyavlyaemie-k-oborudovaniyu-elektronnij-konspekt-lekcij-po-discipline-raschet-i-proektirovanie.html
  • testyi.bystrickaya.ru/8-razrabotka-metodov-polucheniya-himicheskih-veshestv-isozdanie-novih-materialov-akademii-nauk.html
  • © bystrickaya.ru
    Мобильный рефератник - для мобильных людей.